Валютный рынок: во что инвестировать?

До 2022 года самыми интересными валютами для спекуляций и сбережения средств считались американский доллар и евро. В них хранили наличные, держали на вкладах в банках, торговали на бирже и покупали финансовые инструменты, номинированные в долларах и евро. Теперь использовать европейские и американскую валюты стало опасно — если введут санкций против Национального клирингового центра (НКЦ), доступ к деньгам будет ограничен.

В статье рассказали, стоит ли рассматривать валюты для инвестиций, и какие из них лучше обойти.

Рисковые валюты для инвестиций

С марта 2022 года власти РФ в ответ на санкции составили список «недружественных» стран. Туда попали США и страны Евросоюза. После этого работать с большинством валют, выпускаемых на этих территориях, стало рискованно. Доллар США и евро до сих пор торгуются на Московской бирже, и вы можете без проблем купить их через брокеров, которые не попали под санкции. Например, через Тинькофф, Финам или БКС. 

Инвестируя в эти валюты, учитывайте следующее.

Проценты по вкладам. Большинство банков исключили вклады в денежных знаках недружественных стран, а оставшиеся предлагают ставку 0,01%. Есть и те, кто предлагают ставку 5% — например, вклад «Наличный» от ВТБ, но он краткосрочный и принимается только в наличной валюте, которую достать проблема.

Хранение на счетах. Так как доллары и евро накапливаются в стране, а девать их некуда, финансовым организациям стало невыгодно обслуживать счета в этих и некоторых других валютах. Банки и брокеры начали массово вводить комиссии на их содержание. Первыми в июле 2022 года это сделали Райффайзенбанк, Росбанк, Тинькофф Банк и Уралсиб.

Блокировка финансовых инструментов. Риски касаются не только валюты, но и ценных бумаг, номинированных в них. В начале июня 2022 года Евросоюз ввел санкции против Национального расчетного депозитария, что привело к заморозке активов, которые там хранились. Тысячи инвесторов потеряли доступ к ценным бумагам, купленным ранее. Теперь купить или продать их могут только квалифицированные инвесторы.

Бессмысленные инвестиции. Даже если бы перечисленных проблем не было, вкладывая после 2014 года, вам не удалось бы на этих валютах ничего заработать. Сравните котировки валютных пар RUB EUR, RUB USD за 2015 и 2023 годы — вы не увидите разницы. Кроме того, с учетом инфляции, на ту же сумму после конвертации теперь вы купите гораздо меньше, чем в 2015 году.

О некоторых валютах «недружественных» стран можно забыть, если не использовать сложные схемы обмена. Британский фунт, швейцарский франк и японская йена после середины 2022 года исключили с торгов на Московской бирже.

Какую валюту покупать?

Валютный рынок в России сместился на Азию и страны СНГ. На национальной бирже появились казахстанские тенге, китайские юани, гонконгские доллары и некоторые другие валюты. В банках начали предлагать соответствующие вклады. Например, Альфа-Банк с августа запустил вклад в юанях по ставке до 2,35% годовых. Однако не все валюты «дружественных» стран подходят для инвестиций. Одни под сильным инфляционным давлением, другие чересчур волатильны и годятся разве что для краткосрочного трейдинга.

Рассмотрим валюты, которыми можно заменить доллары и евро.

Дирхам ОАЭ. Если вам полюбился американский доллар и нравится стабильность, то выбирайте для хранения средств эту валюту. Если посмотрите на график ее отношения к доллару США, то увидите, что с начала марта 2008 года котировка менялась только в сотых долях значений. AED (дирхам) стоит всегда $3,67. Проблема в том, что на российской бирже он пока не торгуется, хотя это в планах. С сентября валюту продают в отделениях Совкомбанка. Если вы планируете поездку в ОАЭ, то по прилету можно воспользоваться картой UnionPay — их принимают местные банкоматы с конвертацией рублей и долларов в дирхамы.

Турецкая лира. Несмотря на «дружественность», эту валюту не рекомендуем покупать для инвестиционных целей. Дело в том, что она сильно страдает от неправильной монетарной политики турецких регуляторов. С 2018 года лира по отношению к американскому доллару подешевела аж в пять раз. Ее лучше использовать исключительно для туристических целей.

Китайский юань. Это официальная валюта КНР, которая с недавнего времени начала использоваться на территории РФ. Ее свободно продают брокеры, а в банковском секторе начинаю появляться продукты для инвестиций в юанях, такие как вклады и облигации. Неплохая валюта для диверсификации, но есть недостаток — пока что на российском рынке мало инструментов за юань.

Гонконгский доллар. Тоже китайская валюта, но с поправками. Гонконг — особая административная территория, которой разрешено иметь свою валюту. Он привязан к американскому доллару, но не так жестко, как дидрахм ОАЭ. Один гонконгский доллар с 2008 года стоит в пределах $0,27–0,29. Плюс этой валюты в том, что российский инвестор может через брокера покупать за нее акции, торгующиеся на бирже Гонконга. Например, Alibaba, Anta Sports Products или Autohome.

Где и как купить валюту?

До сих пор работают физические обменники, где принимают рубли взамен на некоторые валюты, но удобнее конвертировать валюту онлайн. 

Есть три способа это сделать.

Специализированные обменники. Это интернет-сервисы, которые больше подходят для покупки и продажи криптовалюты, но в некоторых есть возможность купить белорусские рубли и казахстанские тенге за рубли. Курсы в них приемлемые, но предложение сильно ограничено.

Московская биржа. Все перечисленные выше валюты, кроме дидрахм ОАЭ, продаются здесь. Биржевой курс — самый выгодный благодаря тому, что нет накруток посредников. Чтобы приобрести валюту на бирже, нужно зарегистрировать счет у брокера — это посредник, через которого физическое лицо заключает биржевые сделки. Купленную валюту за один клик можно перевести на банковский счет и использовать по назначению или на нее же покупать ценные бумаги через того же брокера.

Будьте с нами — подпишитесь на рассылку . Мы уведомим вас о новых статьях по почте или мессенджеру.